亞洲週刊二零二四年「亞洲銀行三百」排行榜揭曉。近年加密貨幣、金融科技躍升，虛擬銀行成為新興力量，資產規模比肩傳統銀行，總資產平均增長率更超越傳統銀行，中國大陸、日、韓等先行地區已取得實利，使虛擬銀行上榜數目大增。隨著榜單統計範圍擴大，中國大陸銀行以一百二十四家刷新上榜數目紀錄，合計資產規模佔比逾六成，資產總額近四十六萬億美元，更有多家農村商業銀行上榜，反映中國大陸經濟的強健韌性。

「亞洲銀行三百」以上一財政年度最終總資產額度來對東亞、東南亞及南亞各地的銀行進行排名。這次入選的有一百二十四家中國大陸銀行、六十四家日本銀行、二十一家印度銀行、二十一家台灣銀行、十七家香港銀行、十四家韓國銀行、九家馬來西亞銀行、九家越南銀行、七家泰國銀行、五家印尼銀行、四家菲律賓銀行、三家新加坡銀行及二家澳門銀行。全部三百家銀行總計資產規模達七十三萬餘億美元，年度純利共五千億美元以上，兩者的平均增長率分別為百分之八點四七、百分之十四點五四，而平均資產回報率與平均股東權益回報率則各自是百分之零點六七、百分之八點五七。

^{2024年亞洲銀行300地區比較數據}

中國包辦榜單前五名

除了上榜銀行數目奪冠之外，在今年的「亞洲銀行三百」榜單還能看到位居頭五位的銀行，全部都由中國大陸地區銀行包辦，這同樣是有統計以來首次出現的情況，而當中榮登第一位的繼續是中國工商銀行，第二位是中國農業銀行，第三位是中國建設銀行，第四位是中國銀行；它們過去數年就已經是榜首常客，不過這次就連中國郵政儲蓄銀行，亦成功超越了日本的三菱ＵＦＪ、三井住友與瑞穗等大型銀行，成為依總資產排行的第五位。以上五家中國大陸銀行，各自總資產均有兩萬億美元以上，並且其資產年度增長率皆在一成以上，成績十分亮麗。

^{亞洲銀行300排行榜頭五位︰（由左起）中國工商銀行、中國農業銀行、中國建設銀行、中國銀行、中國郵政儲蓄銀行}

日本失去亞洲龍頭地位

這種情況進一步突顯出中國大陸銀行業的旺盛，並且可以說完全取代了日本成為亞洲銀行龍頭。正如中國農業銀行首席經濟學家曾學文今年初在《銀行家》雜誌撰文所言，日本銀行業現下存在好些需要關注的風險挑戰，像是地區經濟復甦基礎薄弱、政府巨額債務面臨估值損失等等。特別是對日本銀行資產來說，當前不穩定的國際政治、經濟局勢，反倒可能讓它們昔日的海外擴張成果潛在「爆雷」危機；至於人口老年化、網絡銀行崛起帶來的激烈本地市場競爭，又促使一些地方銀行增加對風險企業的貸款，從而「給資產質量下滑埋下了隱患」。

與此相對，今屆「亞洲銀行三百」新上榜的中國大陸地區銀行，不少正是地方農村商業銀行。在中國大陸地區的傳統商業銀行，主要可以分為國有大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行和農村商業銀行四類。以往外界一般傾向集中關注前三類的銀行表現，可是近年隨著金融市場深化改革、農村經濟發展迅速，農村商業銀行其實早已累積相當體量，加上新冠疫後經濟一度鼓吹回歸農村及本地消費的風氣，這也是為什麼最新一份榜單可以看到廿多家中國大陸各地的農村商業銀行穿插其中，具體例子有第五十名以後重慶、上海、廣州、北京等地的農村商業銀行。

虛擬網行崛起

此外，與坊間其他的同類榜單相比，亞洲週刊過去較早就看到虛擬銀行的潛力，並將它們列入「亞洲銀行三百」調查範圍之內。而在今年最新一期統計結果裏頭，已經看到有一定數量專門從事虛擬業務的銀行，它們包括日本的樂天銀行、住信ＳＢＩ網絡銀行、大和ＮＥＸＴ銀行、ＡＥＯＮ銀行、索尼（ＳＯＮＹ）銀行、ａｕ自分銀行、中國的深圳前海微眾銀行和浙江網商銀行，以及韓國的KaKao Bank。這九家虛擬銀行的總資產增長率平均高達百分之二十一點四九，遠高於整份「亞洲銀行三百」榜單的平均值百分之八點四七。

越來越多的虛擬銀行在「亞洲銀行三百」榜上有名，說明非實體直銷的銀行服務為各地社會大眾所接受，所以這些新式銀行才能夠在總資產規模及增長速度上跟傳統銀行相互比肩。再者，日本、韓國與中國大陸屬於較早容許虛擬銀行經營的地區，其他地區相對來說則是較後跟上，譬如香港金融管理局、台灣金融監督管理委員會，便都是在到二零一八年後才分別開始正式接受「虛擬銀行」（今年十月又改名為「數字銀行」）與「純網絡銀行」的牌照申請。假以時日，中、日、韓以外地區的虛擬銀行估計亦會逐漸趕上傳統銀行，使得榜單將來出現更多此一類的銀行。

應該強調的是，儘管數字經濟、虛擬金融確實算是明日之星，但現階段虛擬銀行表現尚有隱憂。以韓國的KaKao Bank為例，它本身連結的網絡社交平台就長期遭輿論質疑存在壟斷問題，而在公司一連串頻繁分割上市的操作之後，到今年七月其創辦人金範洙甚至因為涉嫌操縱股價被捕。部分虛擬銀行與加密貨幣等虛擬資產交易一直有緊密聯繫，這點原來是它們能夠趁機崛起的優勢之一，可是近期各地紛紛出台相關監管機制，日後肯定將增加這些虛擬銀行的合規成本，而具備資產優勢的各家傳統銀行也會落場競爭，因此虛擬銀行未來勢必面臨更大挑戰壓力。

^{日本樂天銀行的手機程式：日本是虛擬銀行先鋒}

^{深圳前海微眾銀行：中國虛擬銀行代表，香港設研發總部}

^{韓國Kakao Bank：韓國首家上市網絡銀行}

東南亞銀行回報高

綜觀不同地區在最新一期「亞洲銀行三百」的表現，東亞地區銀行業依舊是比較發達，畢竟中、台、港、日、韓五地銀行合計就拿下二百二十八個位置，佔全榜的資產、純利份額分別達百分之八十五和百分之七十七。雖然如此，南亞和東南亞新興市場的急起直追實在不容忽視，像是印度銀行上榜數目現在已跟台灣地區銀行相同，而且它們總資產體量跟韓國無大差距，純利卻比韓國高出整整一倍。至於今次統計新納入的越南銀行，表面看來是擠下了其他東南亞國家的銀行出榜，然而這恰好證明該區各地銀行的競爭激烈、發展迅速，前景預期可觀。

榜上銀行回報率的表現，最能突顯南亞與東南亞地區銀行前景。資產回報率頭三高的銀行便都是來自印尼，亦即中亞銀行、印尼人民銀行與曼底利銀行；上榜銀行平均資產回報率最高的地區也是印尼，數字高達二點四三個百分比，其次是越南的百分之一點六三以及菲律賓的百分之一點三六，高於均值不足百分之一的東亞中、台、港、日、韓等地。股東權益回報率的情況跟資產回報率相若，銀行平均回報率最高兩個地區是接近兩成的越南與印尼，同時東亞地區均值都在百分之八或以下；個別排行頂層二十名裏有十六家銀行是來自越南、印度和印尼，而餘下幾家主要則是前文提過的新式虛擬銀行。

^{印度國家銀行：擁有近五億用戶，影響世局的新勢力}

東南亞金融一體化突破

內外環境似乎同樣有利南亞與東南亞地區，亞洲開發銀行、國際貨幣基金組織等機構的預測都對該區多數國家抱持良好展望，認為該區將會引領今年全球經濟增長。況且東南亞國家在金融一體化方面近年亦取得重要進展，去年三月國際清算銀行創新中心宣布跨境支付網絡項目「Nexus」成功完成歐元區與新加坡、馬來西亞即時支付系統的互聯互通試驗，隨後印尼、菲律賓、泰國與印度等國央行相繼加入其中；系統一旦順利連接，將能大幅促進區域內的金融整合，並且減少對於美元等外部貨幣的依賴，為行業持續發展奠下堅實基礎。

疫後整合持續

新冠疫情對全球經濟的衝擊也許逐漸消失，但其陰霾在銀行統計帳目的上個財政年度內未完全散去，因此這期「亞洲銀行三百」榜上總資產負增長的銀行有三十一家，而純利負增長的有六十四家，當中包括了投資美國嚴重失利、年度淨虧損三億多美元的日本青空銀行；還有個別背景或業務性質特殊的銀行，如台灣的全國農業金庫，或者是日本的幾家信託銀行，甚至出現利息收入淨值為負數的罕見情況。各個地區受打擊最大的要數澳門，當地難得上榜的澳門國際銀行與中國工商銀行（澳門），資產、利息收入淨值與純利增長率通通都是負值，兩家純利合計下來更讓澳門在全榜地區份額亦拉成負數。

面對經濟下行壓力，部分國際銀行選擇裁減亞洲業務，其他本地銀行則可能會透過併購來強化競爭力。例如這次榜上名義資產增長率最高的台灣星展商業銀行，其實就是去年八月它接手了花旗銀行台灣消費者金融業務的結果，而在此前後花旗亦陸續轉讓了中國大陸、印度、印尼、越南、馬來西亞、泰國等地業務，連原先強調保留的新加坡與香港市場也不時傳出縮減規模的消息。又如去年四月台灣日盛銀行併入台北富邦銀行，近幾個月牽涉新光、台新與中信三家銀行的「新新併」案同樣鬧得沸沸揚揚，一連串的事件顯示銀行併購潮流應該尚未止息。

中國大陸雖說上榜銀行數目、資產規模再創新高，但亦無法擺脫此等大環境的挑戰。近幾年各級銀行有每年兩千多個網點分行停業，背後固然與移動支付的流行不無關聯，但數量之多終究令人懷疑有減省財政壓力原因。「亞洲銀行三百」榜外那些小型村鎮銀行，倒閉解散或合併重組的個案也確實在慢慢增加，有關情況難保不會因房地產等危機觸發向上延伸。官方當局明顯也留意到有關問題，最近中國金融監管總局便為此召開座談會，局長李雲澤聽取業界意見後指出「要增強大型銀行自身高質量發展能力，持續強化風險管控，改進資產負債管理，加強全面成本管理，合理把握效益、規模、質量的關係」。

^{中國工商銀行：再度衛冕榜首，引領中國大陸銀行業數字化發展}

警惕貿易戰衝擊

最後，不穩定的全球政治、經濟環境短期內無疑將存續下去。本來隨著通脹壓力減緩，各地主要央行已經開始考慮降息，但因臨近年底經濟數據表現未如預期，普遍認為後續減息步伐將會趨於謹慎。再加上特朗普重新當選美國總統之位，外界難以排除他在來年上任後會祭出一些針對中國以至整個亞洲的偏激貿易政策或制裁措施，藉此減慢區內經濟復甦速度和提高區內銀行的合規成本。不過，以中國大陸為首的亞洲各地銀行、金融業者昔日也經歷過數個更大危機，所以縱使面對當下嚴峻挑戰，相信這次亦一定能迎難而上，繼續發揮亞洲韌性、適應變幻局勢，克服這道難關。